באופן פרדוקסלי המסכים האדומים בבורסה ברבעון הראשון של השנה נגרמו בשל המצב הכלכלי הטוב שאנו מצויים בו. מדוע זה קורה, האם האינפלציה תמשיך להשפיע עלינו ואיך נכון להיערך מבחינת  תיקי ההשקעות לנוכח המצב? על כל זאת ועוד בסקירה הרבעונית שלפניך.

משבר האקלים הוא כבר לא חזון אפוקליפטי עתידי אלא משבר שאת תוצאותיו אנו מרגישים על בשרנו. ההתמודדות עם משבר האקלים הפכה להיות חלק אינטגרלי מהמדיניות שמקדמות המדינות הגדולות בעולם. אחת הדרכים להתמודד עם המשבר היא באמצעות ניתוב כספים להשקעות בחברות שפועלות עפ"י עקרונות יעדי הקיימות של האו"ם, על חשבון השקעות בחברות מזהמות. איך זה מתבטא בעולם ובישראל, והאם מדובר בבשורה למשקיעים?

אחרי מדד חודש ינואר, התמונה בישראל מתחילה להתבהר: קצב האינפלציה השנתי חורג מהיעד העליון של בנק ישראל ועומד על 3.1%, כאשר בארה"ב ובאירופה הקצב אף גבוה יותר ועומד על כ-7%. להערכתנו, קצב האינפלציה בישראל יוסיף לעלות בחודשים הקרובים ועליה זו תמשך מספר שנים. תהיה לכך השפעה רבה על ההתנהלות הפיננסית בכלל, ועל ניהול הכספים בפרט. במאמר זה נסקור את ההשלכות השונות של המצב על המשקיעים בישראל. 

שנת 2022 נפתחה בסערה: המדדים המובילים בארה"ב ובישראל מציגים תשואות שליליות, כאשר משקיעים מסביב לעולם נושאים עיניים להחלטות הריבית של הפד, אשר הודיע שבמרץ, ככל הנראה, תיתכן עליית ריבית ראשונה לשנת 2022. הסערה מטשטשת במעט את העובדה שרק לפני כחודש הסתיימה 2021 בתשואות נהדרות עבור המשקיעים: מדד ת"א 125 רשם תשואה חיובית של 31.2% ומדד ה-S&P 500  רשם תשואה של 27.2%. אולם, למרות התשואות הגבוהות ב-2021, דווקא הטרנדים הלוהטים של השנה החולפת הציגו ביצועים מאכזבים יחסית. מדוע זה קורה, היכן מדובר רק בשנה קשה, והיכן זהו טרנד שטוב שנשאר מאחור?

אחרי ששנת 2021 הסתיימה בעליות גבוהות, חל מפנה חד בחודש הראשון של שנת 2022, והוא הסתיים בירידות שערים: מדד ת"א 125 ירד ב- 1.31%- ומדד S&P 500 ירד ב-5.26%-. גם האפיק הסולידי לא רווה נחת בינואר: מדד אג"ח ממשלתי כללי ירד ב-1.77%- ומדד תל-בונד 60 ירד ב-1.82%-. האם מה שראינו בינואר מרמז על מה שנראה בשנה הקרובה?