שנת 2022 הביאה עמה שינויים עצומים בכלכלה העולמית - העלאות ריבית, אינפלציה וירידות חדות בשווקים בארץ ובחו"ל. שנת 2023 צפויה להיות סוערת לא פחות. איך כל זה צפוי להשפיע על תיקי ההשקעות שלכם? על כך תוכלו לקרוא בסקירה שלפניכם.

שנת 2022 בשוקי ההון הסתיימה בתוצאות קשות, אף יותר מאלו שהיו בזמנו במשבר 2008 - אגרות החוב הממשלתיות, ששמרו ב-2008 על יציבות, נפלו ב-2022 באופן משמעותי ותרמו בכך לתשואה שלילית בתיקים.

חודש נובמבר הווה נקודת מפנה בה נוצר לראשונה פער בין המתרחש בשוקי ההון בישראל ובעולם. בעוד שהחודש היה חיובי בבורסה בארה"ב - מדד 500P&S עלה ב-5.67% ומדד המניות העולמי MSCI עלה ב-7.8% - ירד מדד תל אביב 125 ב-3.8%. זוהי מגמה מפתיעה שכן מתחילת 2022 ועד כה, התנהגו המדדים בארץ באופן דומה למדדים בחו"ל.

המשבר בשווקים מתחילת השנה הפך את תיקי ההשקעות לתנודתיים במיוחד. התנודתיות נעוצה בשינוי תנאי המקרו בעולם, המהווים את "מגרש המשחקים" בו פועל עולם ההשקעות. השינוי הדרמטי בתנאים אלה הוביל לכך שחלומות שפרחו במהלך העשור האחרון (כמו השאיפה ל"חופש כלכלי" ול"יציאה לפנסיה בגיל 40") בחסות הריבית הנמוכה, הפכו ללא רלוונטיים בעולם בו מחיר הכסף עולה וכעת הגיע הזמן להיפרד מהם. מהם חלומות אלה ומדוע אינם ברי השגה בעת הנוכחית?

בימים אלה, בהם השווקים סוערים והאינפלציה ממשיכה להיות גבוהה, ניתן למצוא נקודת אור חיובית לנוכח הירידה במחירי התובלה הימית. בשנה האחרונה ירדו מחירי התובלה בעולם ב-75% בממוצע, כאשר רק בשבוע האחרון הם ירדו ב-6% נוספים. ירידה זו משפיעה לטובה על רמת מחירי המוצרים ועל קצב עליית האינפלציה ברחבי לעולם. איך ומדוע חל השינוי במחירי התובלה הימית וכיצד תשפיע הירידה בעלות התובלה עלינו הצרכנים?

הרבעון השלישי של שנת 2022 היה סוער ומאתגר כמו קודמיו והוא מסתיים עם חוסר ודאות לגבי ההמשך. היכן ניתן למצוא נקודות אור בשוקי ההון וכיצד ניתן לתרגם אותן להשקעה נבונה שתייצר תשואה בטווח הארוך?